Последствия гипотетического дефолта по госдолгу США

[Rasool]

Первый канал нас регулярно пугает тем, что госдолг США уже за 21 триллион долларов. А в самом деле, предположим такую чисто гипотетическую ситуацию: США объявляют дефолт по госдолгу. Как это может отразиться на курсе доллара, в том числе и по отношению к рублю? Просто я абсолютно не спец по мировым финансам. Вопрос этот задаю в "Свободном полете", потому что в "Экономике" обсуждаются более теоретические вопросы. Сам я держу сбережения в долларах США, так что для меня этот вопрос более-менее актуальный.

[dsge]

Rasool в сообщении #1317216 писал(а):

Первый канал нас регулярно пугает тем, что госдолг США уже за 21 триллион долларов. А в самом деле, предположим такую чисто гипотетическую ситуацию: США объявляют дефолт по госдолгу. Как это может отразиться на курсе доллара, в том числе и по отношению к рублю? Просто я абсолютно не спец по мировым финансам. Вопрос этот задаю в "Свободном полете", потому что в "Экономике" обсуждаются более теоретические вопросы. Сам я держу сбережения в долларах США, так что для меня этот вопрос более-менее актуальный.

Ситуация в самом деле очень гипотетическая. В настоящее время не видно такой возможности в обозримом будущем. Более того спрос на американский долг превосходит его предложения (возможности министерства финансов США), поэтому процентные ставки на американские облигации довольно низкие. 70% золото-валютных резервов центральных банков по всему миру составляют долларовые активы, доллар является основной валютой-резерв. Учитывая объемы мировой торговли и дальнейшие перспективы глобализации, доллар скорее всего еще упрочит свое положение.

[Andrey_Kireew]

Rasool в сообщении #1317216 писал(а):

Первый канал нас регулярно пугает тем, что госдолг США уже за 21 триллион долларов.

Эти страшилки с 2012 года начались, в 2014 по понятным причинам поутихли, а теперь по новой.
Намёк простой "продавайте все свои доллары и кладите вырученные деньги на книжку, а то ай яй яй"

-- 04.06.2018, 22:10 --

На счёт выгоды вложений в доллар - это миф. За последние 20 лет доллар обесценился примерно в 5 раз. Так, что как долгосрочные вложения они мало перспективны.

[kry]

Rasool в сообщении #1317216 писал(а):

А в самом деле, предположим такую чисто гипотетическую ситуацию: США объявляют дефолт по госдолгу.

Только гипотетически. Да, долг федерального правительства США перед другими экономическими агентами составляет 21,1 триллион долларов. При этом:
а) стоимость обслуживания долга у США (как и у других развитых стран) едва ли не самая низкая с 1960ых годов;
б) спрос на госдолг США стабильно превышает предложение;
в) федеральное правительство США владеет нефинансовыми активами на сумму в 23,5 триллиона долларов;
г) федеральному правительству США другие экономические агенты должны 24,7 триллиона долларов.

Ну и с какой стати в таких условиях происходить дефолту?

Andrey_Kireew в сообщении #1317241 писал(а):

За последние 20 лет доллар обесценился примерно в 5 раз.

Вообще-то в 1,54 раза, если сравнивать май 2018 и май 1998 годов.

[fred1996]

kry
Насчет обесценки доллара могу привести примеры из своей практики проживания в Штатах. Так сказать основные расходы за последние 20 лет.
1. Плата за жилье (рент) увеличилась раза в 3
2. Цены на бензин в 5 раз
3. Расходы на медицину (страховка и копэйменты) раз в 5
4. Продукты питания 2-3 раза
20 лет назад нормальным считалось тратить на жилье 30%, сейчас 50% от зарплаты (это до налогов)
При этом уровень зарплат вырос раза в 2, в том числе и минимум зарплат.
В общем жить стало хуже, жить стало веселее.

Лично на мне это отразилось след. Образом.
Медицинской страховки у меня не стало. Так что в целях экономии на медицине приходится вести совсем здоровый образ жизни. Ну и пришлось валить из дорогого штата в дешевый. Если раньше я мог содержать семью в 4 человека на одну зарплату, то сейчас бы не смог. Но, слава богу, дети выросли и могут теперь сами себя обеспечивать.
Все это, конечно, оценочные соображения. У других они могут быть другими. Все-таки штаты тут как разные государства. Поэтому говорить про что-либо за все Штаты в целом довольно глупо.

[EUgeneUS]

Счетчик гос. долга США, веселые факты:

1. Счетчик отключался в 2000—2002 годах, когда размер долга уменьшался (техническая начинка прибора не была приспособлена к уменьшению отображаемой суммы).
2. В октябре 2008 года, когда долг превысил 10 триллионов, СМИ сообщали, что у счётчика закончилась разрядность. В качестве временного решения 14-й сегмент, в котором ранее выводился знак доллара ($), был переключен на отображение цифры.
3. В сентябре 2017 года после того, как госдолг США превысил отметку в 20 трлн долларов, счетчик был снят и отправлен на модернизацию.

[dsge]

fred1996
Уже объяснялось почему так происходит http://dxdy.ru/post1230140.html#p1230140.
Одной из причин почему доллар является валютой-убежищем (safe asset) является низкая инфляция. Среди других - стабильные экономическая среда и политическая система, развитые финансовые рынки; ну и конечно, то, что львиная доля международной торговли ведется в долларах.

[warlock66613]

Если инфляция не является причиной подорожания продуктов питания, то что тогда является причиной?

[dsge]

warlock66613 в сообщении #1317891 писал(а):

Если инфляция не является причиной подорожания продуктов питания, то что тогда является причиной?

Издержки, колебания спроса-предложения, урожай-неурожай.

[EUgeneUS]

dsge

"меня гложут смутные сомнения"

1. Инфляция, по определению — повышение общего уровня цен на товары и услуги на длительный срок. При инфляции на одну и ту же сумму денег по прошествии некоторого времени можно будет купить меньше товаров и услуг, чем прежде.
2. Все эти колебания туда-сюда, конечно, на инфляцию не влияют, и при подсчете уровня инфляции должны сглаживаться. Но они и имеют кратко- или среднесрочный характер.
3. Но уважаемый fred1996 говорил о подорожании жизни в США за период 20 лет. А это уже никак не "среднесрочный период".

[grizzly]

dsge в сообщении #1317881 писал(а):

Уже объяснялось почему так происходит

Посмотрел это объяснение. Оно многое объясняет. Богатые могут позволить себе всё более (относительно, с учётом растущего качества) дешёвые самолёты, автомобили, медицину и т.п., а бедные всё равно остаются лишены этих (относительно) дешёвых удовольствий и довольствуются всё более сильным (абсолютным) удорожанием прожиточного минимума.

Таким образом, причина кажущейся большинству бедности не в инфляции, а в том, что они всё меньше потребляют (относительно) дешёвых, но всё более качественных товаров и услуг.

[dsge]

EUgeneUS в сообщении #1317895 писал(а):

Инфляция, по определению — повышение общего уровня цен на товары и услуги на длительный срок

Инфляция, по определению —изменение цены потребительской корзины (иначе, ценовой индекс Consumer Price Index), измеряется и публикуется 1 раз в месяц.
Иногда говорят о core inflation - это цена потребительской корзины за вычетом продуктов питания и энергоносителей, цены которых в самом деле ведут себя довольно изменчиво.
grizzly
Да, рост неравенства во всем мире - одна из актуальных проблем.

[EUgeneUS]

dsge в сообщении #1317898 писал(а):

Инфляция, по определению —изменение цены потребительской корзины (иначе, ценовой индекс Consumer Price Index), измеряется и публикуется 1 раз в месяц.

Нас учили, что способ измерения величины - не есть её определение.
Электрический ток, например, это направленное (упорядоченное) движение частиц или квазичастиц — носителей электрического заряда. А не то, что показывает амперметр.
Причем, прошу заметить, нас так учили не только на ФФ, но и на ЭФ. Только на ФФ за такое били линейкой по пальцам, а на ЭФ дружески журили.

[Dan B-Yallay]

Альтернативное обьяснение разницы между "наблюдаемым и публикуемым" в статье Why The Consumer Price Index (CPI) Is Controversial от Investopedia:

Цитата:

Originally, the CPI was determined by comparing the price of a fixed basket of goods and services in two different periods. Determined as such, the CPI was a cost of goods index (COGI). However, over time, the U.S. Congress embraced the view that the CPI should reflect changes in the cost to maintain a constant standard of living. Consequently, the CPI has been moving toward becoming a cost of living index (COLI).

Цитата:

What is immediately apparent is that three different definitions of the CPI are being used. Since these definitions are not operationally equivalent, each method of measuring inflation would lead to different results.

И еще "мнение"(?) по поводу от Форбс: If You Want To Know The Real Rate Of Inflation, Don't Bother With The CPI

[Dmitriy40]

Поддержу EUgeneUS в части понятия инфляции, потребительская корзина - всего лишь ограниченная выборка из всего множества всех товаров (и наверное услуг), по сумме которых и определяется инфляция. Сильно ограниченная выборка, но зато удобная для вычислений, сравнений и более-менее коррелирующая с инфляцией.

При этом отдельные товары и услуги могут дорожать существенно быстрее инфляции - это компенсируется замедленным подорожанием (или даже удешевлением) других товаров и услуг, что в сумме и даёт цифру инфляции.