Это из-за того, что прямой солнечный луч, проецируясь на небесную сферу, воспринимается нами как кривая линия. Т.е. если мы нарисуем прямые от Солнца, которое уже за горизонтом, к Луне, то они, "искривившись" упадут на Луну именно сверху.
Однако такое в наших широтах - нечастое явление, а вот в Эмиратах я это в декабре наблюдал буквально каждую ночь (и на рассвете). К тому же там очень регулярно видел то, что в Москве не видел никогда: месяц, плывущий как лодка (освещённой стороной строго вниз).
Видимо, такое положение терминатора зависит от а) широты наблюдателя и б) от взаимного расположения Солнца и Земли, то бишь, времени года.
Погуглил, это называется "иллюзия лунного терминатора". Например,
здесь и
здесь.