Модель Мертона

[Евгений Машеров]

Наверно в $\mu$. Это среднегодовая доходность по безрисковым вложениям. Обычно она 1-2%. А у Вас 1170%. То есть за год у Вас капитал должен вырасти в 12.7 раза.

[MestnyBomzh]

Евгений Машеров
А, ну тогда понятно почему вероятность дефолта такая маленькая) Я вообще брал ставку mosprime rate с сайта ЦБ. А тут какая ставка подразумевается?

[Евгений Машеров]

Может, и эта. Только она у Вас в чём? В формуле обыкновенно указываются относительные величины, а в публикациях экономических показателей предпочитают проценты. Надеюсь, пересчёт для Вас затруднений не составляет?

[MestnyBomzh]

Ставка в процентах, это Вы правы. Про относительные величины не понял

[MestnyBomzh]

А, я кажется понял. Величина $\mu$ показывает во сколько раз увеличится стоимость активов? То есть в моем случае это $\mu=1.117$?

-- 16.04.2016, 10:18 --

В этом случае я получил всё равно пародоксальные результаты:
$V_0=15\cdot10^6, B=22\cdot10^6, \mu=1.117, \sigma=0.055, T=1$ тогда $N[..]\approx 0$

[Евгений Машеров]

Нет. Проще.
$\mu=0.117$
Не "во сколько вырастет", а "на сколько вырастет". Сколько процентов годовых платят по самому надёжному ("безрисковому") вкладу.

[MestnyBomzh]

Ага, теперь понял, спасибо большое!