В чем выгоднее держать валюту продолжительный срок?

[PWT]

Здравствуйте! Хотелось бы провести некоторый анализ валют. Боюсь, что скорее всего пытаюсь изобрести велосипед, но тем не менее.
Погуглив, я натыкался на экономические предпосылки, которые позволяют делать предположение -- в чем удобно хранить, а статистического или эконометрич. исследования не нашел.

Возьмем некоторую сумму в 2 000 000 рублей. Хочется исследовать наиболее удачные пропорции валют, в которых выгоднее держать эту сумму. Ясно, что можно положить на депозит, но случись девальвация, прогоришь.
Потому хочется перестраховаться. Знаю, что депозит в заморской валюте со смешными процентами. Была мысль держать четверть в рублях, четверть в долларах, еще четверть в евро, а оставшуюся четверть юанях.

Так вот есть же статистика колебаний курсов валют к рублю, потому можно построить многофакторную регрессионную модель, где независимой переменной будет рубль, а зависимые -- те 4, про которые говорил выше в конкретный момент времени.
Можно узнать как раз весовые коэффициенты нужных валют. Ясно, что может влиять сезонность. Получится ли что-то толковое?

[Brukvalub]

Интересно, а как учесть влияние на курс валют политических факторов? Например, брекзит, возможный приход радикальных левых к власти во Франции, возможный кризис власти в Германии,наплыв беженцев и т.п. могут быстренько развалить Евросоюз, и тогда евро рухнет. Или наметившийся политический кризис в США уронит доллар. Или возможная война США и их союзников на востоке и Китаем за острова в южно-китайском море уронит сразу и доллар, и юань, или...
Эти риски можно поймать регрессиями и многофакторами?

[Dan B-Yallay]

Brukvalub в сообщении #1198958 писал(а):

Эти риски можно поймать регрессиями и многофакторами?

Такие риски ловятся только на основании инсайдерской информации, и то не всегда. Незадолго до американских выборов ведущие "знатоки-экономисты" предрекали обвал финансовых бирж, если победит Трамп:
http://www.cnbc.com/2016/11/02/this-is- ... -wins.html
http://fortune.com/2016/11/08/donald-tr ... cks-crash/
http://www.politico.com/story/2016/10/d ... ets-230164

А вот графики того же Dow Jones и NASDAQ, с прошлого года и по март текущего, на самом деле:

Вложение:

DowJones.png

Вложение:

Nasdaq.png

[Karan]

Тема перемещена из форума «Помогите решить / разобраться (М)» в форум «Экономика и Финансовая математика»
Причина переноса: тематика.

[kry]

PWT в сообщении #1198951 писал(а):

Хочется исследовать наиболее удачные пропорции валют, в которых выгоднее держать эту сумму.

Смотря с какой целью и на какой срок держать. Например, на горизонте в несколько кварталов, пока ЕЦБ не закончит количественное смягчение, курс евро будет находиться под давлением и поэтому надо меньше средств держать в евро, но на горизонте в 5-10 лет эта стратегия совершенно не работает.

PWT в сообщении #1198951 писал(а):

Была мысль держать четверть в рублях, четверть в долларах, еще четверть в евро, а оставшуюся четверть юанях.

Юань не стоит брать, по крайней мере пока что - валюта не является полноценно свободно конвертируемой, фактически центральный банк КНР использует вариант гибкого currency board с привязкой к доллару США. Плюс проблемы с двойным курсом в континентальном Китае/Гонконге и крайне большие издержки при переводе из юаня и в юань. Лучше выбрать что-нибудь более классическое: японскую иену, британский фунт или швейцарский франк.

[PWT]

Спасибо! Если, например, держать год, то как лучше (если не произойдет войн и кризисов, которые значимо могут повлиять?) Не слышал про двойной курс юаня, странно это как-то выглядит. А где об этом можно почитать?

[kry]

PWT в сообщении #1198984 писал(а):

Спасибо! Если, например, держать год, то как лучше (если не произойдет войн и кризисов, которые значимо могут повлиять?)

Если только для сбережения (не будете их тратить и не хотите получить прибыль), то, например, корзина из доллара, евро и иены в пропорции 60:30:10 соответственно. Но это на условный год вперед, потому что чем больше срок, тем больше надо учесть: для примера, не стоит забывать о тех длинных циклах, которые существуют с конца 1960ых в паре евро (и его предшественниках) и доллара:

http://fxtop.com/en/historical-exchange-rates-graph-zoom.php?C1=EUR&C2=USD&A=1&DD1=&MM1=&YYYY1=&DD2=10&MM2=03&YYYY2=2017&LARGE=1&LANG=en&VAR=0&MM1M=0&MM3M=0&MM1Y=0

[levtsn]

Инвестор против трейдера, это как водитель, корректирующий траекторию своей машины раз в километр.

[Yadryara]

kry в сообщении #1198978 писал(а):

крайне большие издержки при переводе из юаня и в юань.

А зачем переводить из юаня в юань?

Ну вот у меня горизонт — вся оставшаяся жизнь. Основная задача — сильно не потерять, встретить старость по-прежнему обеспеченным человеком.

Недвижимость(дом, земля, квартиры, гараж), евро, доллары, рубли, золото, серебро, платина. На этих китах и стою. Процентные соотношения не указываю, хотя понимаю, что они весьма важны.

Хотел бы ещё земли прикупить, несмотря на то, что налоги подняли.

[kry]

Yadryara в сообщении #1198999 писал(а):

А зачем переводить из юаня в юань?

Как минимум, чтобы менять соотношения вложенных средств при необходимости. Кроме того в жизни бывают разные ситуации: например, вам понадобятся срочно деньги и для этого придется выйти из одной валюты в другую. Издержки для операций с юанем будут больше, чем для иены, фунта или франка, не говоря уж о долларе и евро.

Yadryara в сообщении #1198999 писал(а):

Ну вот у меня горизонт — вся оставшаяся жизнь.

Ну вы же понимаете, что это довольно расплывчатый горизонт: вы можете прожить пару лет, а можете еще 50 лет (чего я вам искренне и желаю).

[dsge]

PWT в сообщении #1198951 писал(а):

Получится ли что-то толковое?

Не получится.

PWT в сообщении #1198951 писал(а):

Погуглив, я натыкался на экономические предпосылки, которые позволяют делать предположение -- в чем удобно хранить, а статистического или эконометрич. исследования не нашел.

В интернете много всякого мусора, и заинтересованных в ваших деньгах.

PWT в сообщении #1198984 писал(а):

Если, например, держать год, то как лучше (если не произойдет войн и кризисов, которые значимо могут повлиять?)

А какой смысл? Недавно новый министр экономики России заявил, что рубль самая стабильная валюта в мире. Если вы собираетесь тратить через год накопления в рублях, то разумно держать депозит в рублях. В данный момент, учитывая нулевые процентные ставки для конвертируемых валют и издержки на комиссионные на трансакции, инвестирую в валютную корзину, намного вероятнее потерять потенциальный доход в рублях, чем застраховаться от девальвации рубля.
Для крупных корпораций, оперирующих на разных рынках эта проблема, конечно, актуальна.

PWT в сообщении #1198984 писал(а):

А где об этом можно почитать?

Например:
http://comisef.eu/files/wps012.pdf

[Xey]

dsge в сообщении #1199071 писал(а):

Недавно новый министр экономики России заявил, что рубль самая стабильная валюта в мире. Если вы собираетесь тратить через год ...

А что, через год Сечин продаст остальное?

[dsge]

Xey в сообщении #1199075 писал(а):

А что, через год Сечин продаст остальное?

Остальное от чего?

[vicvolf]

Рекомендовал бы держать в долларах и длинном рублевом депозите. Сейчас ставки по рублевым депозитам хорошие, а потом могут падать. Учесть все факторы, особо политические, невозможно! Была бы сумма больше, то лучше бы в недвижимость.

[ANUBIS]

PWT в сообщении #1198951 писал(а):

Здравствуйте! Хочется исследовать наиболее удачные пропорции валют, в которых выгоднее держать эту сумму. Ясно, что можно положить на депозит, но случись девальвация, прогоришь.
Потому хочется перестраховаться. Знаю, что депозит в заморской валюте со смешными процентами. Была мысль держать четверть в рублях, четверть в долларах, еще четверть в евро, а оставшуюся четверть юанях.

Здравтсвуйте ! Это зададча о формировании инвестиционного портфеля, в которой рассчитываются соотношения количеств различных валют для более прибыльного их хранения