Прошу помощи в решении задач

[BiGrin]

Добрый вечер
У меня есть две задачи по облигациям, однако я не совсем уверен в правильности их решения.

III. Решить следующие задачи:

1) Облигация номиналом 100 руб. погашается через 4 года. Выплата купонного дохода предусмотрена только в дату погашения облигации и составляет 20 руб. Найти грязную цену облигации, если бумага торгуется с доходностью 10% годовых (эфф) и НКД на дату расчета составляет 2 руб.

$$(\frac P {(1+i)^n}) + \frac {20 \cdot 4} {(1+i)^n}=122,94 $$

$122,94+2=124,94$

Итого: Грязная цена, по моему решению, равна 124,94

2) На рынке торгуются две облигации: купонная облигация с денежным потоком, представленным ниже, и бескупонная облигация номиналом 1000 руб. с погашением через три года. По состоянию на 01.01.2011 обе облигации торгуются по цене 90% от номинала (чистая цена). Инвестор выбирает менее рискованную бумагу с точки зрения дюрации Маколея. Какую облигацию выберет инвестор?


Вторая облигация бескупонная и, соответственно, её Дюрация=3, так как мы считаем от 2011-го года, насколько я понимаю
В то время, как дюрация первой облигации равна 2,825

$$\frac {(\frac {60} {(1+0,1)}) + (\frac {2 \cdot 60} {(1+0,1)^2}) +(\frac {3 \cdot 60} {(1+0,1)^3}) + (\frac {3 \cdot 1000} {(1+0,1)^3})} {900} = 2,825$$

[Toucan]

Тема перемещена из форума «Экономика и Финансовая математика» в форум «Карантин»
по следующим причинам:

- неправильно набраны формулы (краткие инструкции: «Краткий FAQ по тегу [math]» и видеоролик Как записывать формулы).

Исправьте все Ваши ошибки и сообщите об этом в теме Сообщение в карантине исправлено.
Настоятельно рекомендуется ознакомиться с темами Что такое карантин и что нужно делать, чтобы там оказаться и Правила научного форума.

[Karan]

Тема перемещена из форума «Карантин» в форум «Экономика и Финансовая математика»

[Joe Black]

1) Почему умножаете 20 на 4?