Внимание вопрос (правила фьючерсной торговли на индекс S&P)

[nextstep]

"Предположим, например, что портфель стоит один миллион долларов и отра¬жает состав акций, по которым вычисляется индекс S&P 500. Текущее значение индекса равно 1 000, и один фьючерсный контракт заключается на сумму, в 250 раз превышающую величину индекса. В этой ситуации Р = 1000 000 и А = 250 000. " (цитата)
Вопрос : откуда взялось 250 ? Данное число встречал во многих книгах, касательно S&P 500, это какая то постоянная или оно расчитываетс?

[age]

Постоянная. Рассчитывается биржей, которая устанавливает правила фьючерсной торговли на индекс S&P.

[nextstep]

Спасибо. А на опционы есть что то похожее?

[age]

Опцион представляет собой право либо купить/продать, либо не покупать/не продавать базовый актив через заданное время. Таким образом, приобретая опцион вы уплачиваете премию по нему.

(Оффтоп)

которая состоит из внутренней и временной стоимости.

Единственно, что ГО по нему рассчитывается исходя из ГО базового актива. Т.е. вы не можете приобрести опцион на фьючерс по индексу S&P, если вы не можете приобрести сам фьючерс.

Ещё, если ГО по опциону изменится и ваших средств для его покрытия окажется недостаточно, биржа может принудительно исполнить опцион. Все эти нюансы также содержатся в правилах биржи.