ARCH и Марковский процесс

[Gortaur]

Есть модель ARCH, которая в общем обладает памятью в $n$ шагов. Можно ли ее переформулировать как Марковский процесс или мои попытки напрасны?

Понимаю, что тема вроде в Фин. математику - но экономики здесь 0, а математики хоть куда.

[--mS--]

В многомерный - конечно. Если $X_{n+1}=f(X_n, X_{n-1})$, то процесс $Y_n=(X_n, X_{n-1})$ будет цепью Маркова.

[Хорхе]

В принципе, любой процесс является марковским при удачном подборе фазового пространства.

В данном случае, если возьмем $n$ последовательных членов, получим, что хотим.

[Gortaur]

Отлично, так и думал. Спасибо. Вопрос не закрыт - чуть позже я сюда выложу свои вопрос по ядру данного процесса.