2014 dxdy logo

Научный форум dxdy

Математика, Физика, Computer Science, Machine Learning, LaTeX, Механика и Техника, Химия,
Биология и Медицина, Экономика и Финансовая Математика, Гуманитарные науки




На страницу 1, 2  След.
 
 Задачу задали 9-ти класснику а мы решить не можем. Помогите!
Сообщение14.01.2008, 05:18 
Есть два инвестиционных проекта. Если вложить деньги в первый проект, то прибыль будет 13000 и вероятность ее получения 0,7. Если вложить вов второй проект, прибыль = 18000 с вероятностью 0,4. Какой проект выгоднее???
Помогите пожалуйста решить...

 
 
 
 
Сообщение14.01.2008, 08:10 
Аватара пользователя
Умножьте прибыль на соответствующую вероятность - получится математическое ожидание прибыли, и сравните результаты, всего и делов-то.

 
 
 
 
Сообщение14.01.2008, 09:34 
Тут еще нужно учесть, что с вероятностью (1-p) инвестор теряет начальный капитал (S). Т.е. вероятная прибыль равна $p D - (1-p) S$, где D - прибыль. Хотя в данной задаче начальный капитал не известен, но, если считать, что он одинаков для обоих проектов, один из проектов будет всегда выгоднее при любом S. Это уже простая алгебра.

 
 
 
 
Сообщение14.01.2008, 13:48 
 !  Jnrty:
Переношу тему в раздел "Экономика и финансовая математика".
Не полагается дублировать сообщения в разных местах.

 
 
 
 
Сообщение14.01.2008, 15:48 
Аватара пользователя
Yuri Gendelman писал(а):
Тут еще нужно учесть, что с вероятностью (1-p) инвестор теряет начальный капитал (S).
Откуда известно, что инвестор теряет начальный капитал?

 
 
 
 
Сообщение14.01.2008, 16:33 
Аватара пользователя
TOTAL писал(а):
Откуда известно, что инвестор теряет начальный капитал?
Как это откуда? Ведь в заголовке сказано: "Задачу задали 9-ти класснику.." . а девятиклассникам всегда дают задачи с начальным капиталом, который инвестор может и потерять. :D

 
 
 
 
Сообщение14.01.2008, 17:36 
TOTAL писал(а):
Откуда известно, что инвестор теряет начальный капитал?
В случае неудачи инвестиционный проект ликвидируется, а вложенные деньги списываются. Конечно, какая-то сумма может быть при ликвидации выручена, но значительная (большая?) часть капитала пропадет.Типичный случай - венчурные стартапы. В конце концов, если в проекте нет риска, то он не называется инвестиционным.

Пусть у нас есть два "инвестиционных" проекта:
а) с вероятностью 0.1 можно получить прибыль 100 000 [нужно вложить 100]
б) с вероятностью 0.2 можно получить прибыль 1 000 000 [нужно вложить 500 000]
Какой из них выгоднее?

Brukvalub писал(а):
Ведь в заголовке сказано: "Задачу задали 9-ти класснику.." . а девятиклассникам всегда дают задачи с начальным капиталом, который инвестор может и потерять. :D
Раньше в 9-х классах обычной школы не изучали ни теории вероятностей, ни экономики. Так что это не просто 9-й класс, а Девятый класс. Они еще в 8-м классе знали, что инвестор, который не может потерять начальный капитал, вовсе и не инвестор.

 
 
 
 
Сообщение21.01.2008, 22:49 
Yuri Gendelman писал(а):
В случае неудачи инвестиционный проект ликвидируется, а вложенные деньги списываются. Конечно, какая-то сумма может быть при ликвидации выручена, но значительная (большая?) часть капитала пропадет.Типичный случай - венчурные стартапы. В конце концов, если в проекте нет риска, то он не называется инвестиционным.

Нет, ну риск везде есть, вроде бы. Не совсем понимаю, что Вы имели в виду, но как вам Fixed Income или Regulated Assets с предустановленной доходностью, но весьма низким риском? Чем последнее, например, не инвестиционный проект?
Цитата:
Пусть у нас есть два "инвестиционных" проекта:
а) с вероятностью 0.1 можно получить прибыль 100 000 [нужно вложить 100]
б) с вероятностью 0.2 можно получить прибыль 1 000 000 [нужно вложить 500 000]
Какой из них выгоднее?

Строго говоря, Ваш пример с матожиданиями скорее относится к стратегии хедж-фондов и вообще asset management фондов. Я сам работал в PE, а там все расчеты аналитиков - лишь слабый бэкграунд к решению, которое в оконцовке принимает директор или даже владелец фонда. Т.е. риски - сугубо их прерогатива, причем основанная скорее на собственной экспертизе, а не на расчетах. Но это я так, треп а-ля "Волга впадает в Каспийское море..." :)

 
 
 
 
Сообщение25.01.2008, 21:47 
Proteus писал(а):
Нет, ну риск везде есть, вроде бы. Не совсем понимаю, что Вы имели в виду,
Только то, что при оценке инвестиций нужно учитывать не только возможную прибыль при успехе, но и возможные потери при неудаче. Например,
Цитата:
Пусть у нас есть два "инвестиционных" проекта:
а) с вероятностью 0.1 можно получить прибыль 100 000 [нужно вложить 100]
б) с вероятностью 0.2 можно получить прибыль 1 000 000 [нужно вложить 500 000]
Какой из них выгоднее?
Если учитывать только прибыль, то оба проекта прибыльны, но проект б) выгоднее. Но если считать, что при неудаче инвестиции теряются, то выгоден только проект а).

В исходной задаче темы были данные только о вероятности успеха и величине прибыли при успехе. В общем случае этих данных не достаточно.

 
 
 
 
Сообщение26.01.2008, 22:53 
Yuri Gendelman писал(а):
Только то, что при оценке инвестиций нужно учитывать не только возможную прибыль при успехе, но и возможные потери при неудаче. Например,
Цитата:
Пусть у нас есть два "инвестиционных" проекта:
а) с вероятностью 0.1 можно получить прибыль 100 000 [нужно вложить 100]
б) с вероятностью 0.2 можно получить прибыль 1 000 000 [нужно вложить 500 000]
Какой из них выгоднее?
Если учитывать только прибыль, то оба проекта прибыльны, но проект б) выгоднее. Но если считать, что при неудаче инвестиции теряются, то выгоден только проект а).

В исходной задаче темы были данные только о вероятности успеха и величине прибыли при успехе. В общем случае этих данных не достаточно.

В общем случае этих данных как раз достаточно. И правильный ответ дан уже во втором сообщении.
Риск потери первоначальной суммы инвестиций не входит в понятие "выгодности проекта". Он оценивается только исходя из стратегии самого инвестора, который отталкивается от прибыли (но не от риска потери вложений). Соответственно, если он согласен на риск, то вкладыввает деньги в ничем не обеспеченный проект, например, стартап. Если нет - в низкодоходные активы. Именно поэтому существует целый спектр инвесторов - от angel investors в Силиконовой долине до центробанков, которые вкладываются в суверенные обязательства. А есть, например, хедж-фонды, которые занимаются тем, что эти риски в портфеле уравновешивают. Замечу, что даже в венчурах вся сумма редко теряется, всегда остается какая-то residual value.
Итак, что мы имеем: первоначальное условие задачи содержит все необходимые и достаточные данные для ее решения, поскольку никто о инвестиционной стратегии не упоминает. А цель инвестора по дефолту - заработать максимум. На то он и инвестор, а не вкладчик швейцарского банка.

 
 
 
 
Сообщение26.01.2008, 23:47 
Аватара пользователя
Proteus писал(а):

Риск потери первоначальной суммы инвестиций не входит в понятие "выгодности проекта". Он оценивается только исходя из стратегии самого инвестора, который отталкивается от прибыли (но не от риска потери вложений). Соответственно, если он согласен на риск, то вкладыввает деньги в ничем не обеспеченный проект,..


...серьёзно?, если Вам попадётся такой инвестор, черкните в личку, 15% от инвестированного капитала ваши... :wink:

...извиняюсь за офф топ...

 
 
 
 
Сообщение26.01.2008, 23:55 
Vovochka писал(а):
...серьёзно?, если Вам попадётся такой инвестор, черкните в личку, 15% от инвестированного капитала ваши... :wink:
...извиняюсь за офф топ...

... инвестор, который формулирует для себя стратегию? :wink:

Добавлено спустя 5 минут 6 секунд:

Vovochka писал(а):
...серьёзно?, если Вам попадётся такой инвестор, черкните в личку, 15% от инвестированного капитала ваши... :wink:

...извиняюсь за офф топ...

Ах, да, забыл, поезжайте в Пало Альто и будет вам счастье.

 
 
 
 
Сообщение27.01.2008, 02:24 
Аватара пользователя
Proteus писал(а):
Vovochka писал(а):
...серьёзно?, если Вам попадётся такой инвестор, черкните в личку, 15% от инвестированного капитала ваши... :wink:
...извиняюсь за офф топ...

... инвестор, который формулирует для себя стратегию? :wink:


...пусть инвестор формулирует что хочет, главное чтоб о рисках разговора не было... :mrgreen:

 
 
 
 
Сообщение27.01.2008, 18:14 
Vovochka писал(а):
Proteus писал(а):
Vovochka писал(а):
...серьёзно?, если Вам попадётся такой инвестор, черкните в личку, 15% от инвестированного капитала ваши... :wink:
...извиняюсь за офф топ...

... инвестор, который формулирует для себя стратегию? :wink:


...пусть инвестор формулирует что хочет, главное чтоб о рисках разговора не было... :mrgreen:

Деточка, вы наверное путаете инвестиционный бизнес с лохотроном. Если человек инвестирует, то он уже готов на риск.
Каждый вправе иметь небольшие прорехи в эрудиции, но не стоит ими гордиться, обнажая до размеров декольте.

 
 
 
 
Сообщение27.01.2008, 22:22 
Аватара пользователя
Proteus писал(а):

Каждый вправе иметь небольшие прорехи в эрудиции, но не стоит ими гордиться, обнажая до размеров декольте.


...ну, так не обнажайте свои прорехи, как в ответе на постер Yuri Gendelman-а...

 
 
 [ Сообщений: 24 ]  На страницу 1, 2  След.


Powered by phpBB © 2000, 2002, 2005, 2007 phpBB Group