Подскажите,пожалуйста,что
здесь написано.Не пойму какую директорию указывать и главное-
КАК.Инсталлятор даже не спрашивает,а почти сразу,в начале установки, выскакивает
это окно

Здесь речь идет о другой ситуации - Matt Ryan не может установить RCP (Rich Client Platform) приложение. Сам Eclipse уже установлен. Joseph Girnt советует ему скопировать целиком папку org.eclipse.equinox.launcher.win32.win32.x86_x.x.x (у него это org.eclipse.equinox.launcher.win32.win32.x86_1.0.0.v20070318) из инсталляции Eclipse в папку плагинов. Но Матту Райану это НЕ помогло.
А некий "cypher punk" пишет, что "Дело в том, что файл windows.dll не сделан исполнимым." Но это ведь не Linux. Не понятно, что это может значить на Windows.
3.5.1 - это первая версия для Windows/64. Вполне возможны ошибки в инсталляционном пакете. Вы не хотите попробовать поставить 32-разрядную версию? Возможно даже более раннюю?