и почему функцию 

 можно сделать неограниченной
Потому что уже 

 не ограничена.
вдруг, к примеру, на каком-то шаге 

 множество 

 совпадет с 

Как только совпадет, так процесс и закончится. (Но вообще там же 

 несчетно, потому там до него идти как до 1-го несчетного ординала.)
непонятно, почему функция 

 с заявленными свойствами существует
ну вот я попытался показать непротиворечивость:
Противоречий в определении 

 не возникнет, поскольку за конечное число шагов мы можем определить 

 только для соотношений вида 

, где только в одной части есть 

, а остальные множества берутся из 

, а там определение 

 самосогласовано (поскольку оно самосогласовано на 

) (или здесь тоже зарыта какая-то собака?)
но текст выглядит мутно. Просто мне кажется, что там в принципе проблем нет, только написать правильно.
Неформально, 

 я строю так: я беру ее равной 

 на 

, потом беру какое-то новое подмножество 

, которое не лежит в 

, доопределяю на нем 

 и пытаюсь с помощью условия 

 найти значение 

 на всех остальных множествах, на которых с помощью этой информации 

 можно определить. Как бы "замыкание". (если бы это было определение линейного оператора, то описание было бы проще, но на множествах оно получается сложнее).
Я еще забыл написать, что 

. 

Там 

 и 

 так смело сами через себя определяются
Циклических ссылок там точно нет: 

 определяется через 

, а 

 - через 

.
Можно было бы их как-нибудь попробовать обозвать. 

, например, это множество всех подмножеств 

, симметрическая разность между которыми конечна.
Определим 

 так: 

Это опечатка  

 . Надо так: 
Определим 

 так: 

.
Исправил в тексте.