2014 dxdy logo

Научный форум dxdy

Математика, Физика, Computer Science, Machine Learning, LaTeX, Механика и Техника, Химия,
Биология и Медицина, Экономика и Финансовая Математика, Гуманитарные науки





Начать новую тему Ответить на тему
 
 Задача рынок ценных бумаг
Сообщение26.12.2016, 14:44 


26/12/16
2
Добрый день :-)
Задача:
На первичном рынке размещаются облигации со следующими характеристиками: номинал — 100 руб., срок до погашения два года, ставка купона— 10% (выплачивается четыре раза в год). Ставка альтернативной доходности — 12%. Рассчитайте максимальную цену размещения данной облигации.

Видела похожую задачу здесь и стала решать по ее образцу, но столкнулась со сложностями. Мой ход решения:
Текущая доходность должна быть не ниже ставки альтернативной доходности.
Текущая доходность=Годовой купонный доход/Текущая рын. цена *100%
Тогда:
Купон/Цена≥12%,
Цена≤Купон/(12%)
Тогда максимальная цена равна Купон/12%= ((100*0,1)/4)/0,12=20,83 руб.

Плюс к этому, не могу понять 100*0,1=10, а по альтернативной 100*0,12=12. Размещать не выгодно? :roll: Совсем запуталась(

 Профиль  
                  
 
 Re: Задача рынок ценных бумаг
Сообщение26.12.2016, 15:50 


26/12/16
2
Еще вот так попробовала решить. Но тут не учитывается то, что выплаты ежемес. и срок размещения 2 года
Годовой купонный доход=0,1*100=10 руб.
Цена ≥ 10/0,12=83,3 руб.
Тогда максимальная цена равна 83,3 руб., в такой случае текущая доходность будет не менее 12%.

 Профиль  
                  
 
 Re: Задача рынок ценных бумаг
Сообщение27.12.2016, 14:30 


03/10/06
636
Вам бы с этим на форумы брокеров, например Финам. Быстрее наверное получите результат.

 Профиль  
                  
 
 Re: Задача рынок ценных бумаг
Сообщение27.12.2016, 17:08 
Заслуженный участник


05/08/14
1097
Посмотрите что такое доходность к погашению облигации.

 Профиль  
                  
Показать сообщения за:  Поле сортировки  
Начать новую тему Ответить на тему  [ Сообщений: 4 ] 

Модераторы: zhoraster, Супермодераторы



Кто сейчас на конференции

Сейчас этот форум просматривают: нет зарегистрированных пользователей


Вы не можете начинать темы
Вы не можете отвечать на сообщения
Вы не можете редактировать свои сообщения
Вы не можете удалять свои сообщения
Вы не можете добавлять вложения

Найти:
Powered by phpBB © 2000, 2002, 2005, 2007 phpBB Group